هرگاه نرخ بهره دارایی های مالی پایین باشد ، تمایل به نگه داشتن پول در زمانی که مردم سعی می کنند آن را با کالاهای دیگر یا دارایی های مالی مبادله کنند، کاهش می یابد. در نتیجه، سرعت گردش پول افزایش می یابد. از این رو وقتی تقاضای پول کم باشد، سرعت آن زیاد خواهد بود. برعکس، وقتی هزینه فرصت / هزینه جایگزین کم است، تقاضای پول زیاد است و سرعت گردش پایین است.
محاسبه سرعت گردش پول در جاده های پرپیچ و خم اقتصاد
محاسبه سرعت گردش پول در جاده های پرپیچ و خم اقتصاد

به گزارش افلاکیون، یکی از متغیرهای مهم اثرگذار روی تورم، تولید و حتی حجم پول درگردش، سرعت گردش پول است. تورم ارزش پول را کاهش می‌دهد و عاملان اقتصادی پول را از خود دور می‌کنند؛ زیرا جامعه تمایلی برای نگهداری پول ندارد. در اقتصاد ایران، تورم همواره نوسان زیادی داشته، درنتیجه سرعت گردش پول نیز دستخوش تغییرات قابل توجهی بوده است.

 

در این مقاله به بررسی سرعت گردش پول می پردازیم و در شمارگان آینده، اثر آن را بر پولشویی و قیمت رمز ارزهای مجازی مطالعه می کنیم.

 

سرعت گردش پول (velocity)چیست؟

سرعت گردش به معنای متوسط ​​تعداد دفعاتی است که واحد پول در یک اقتصاد معین در طی یک دوره زمانی مشخص، دست به دست شده و تغییر وضعیت می دهد. این موضوع یکی از سیگنال های مهم اقتصادی است که نشان می دهد یک مقدار معین پول در کل اقتصاد به چه میزان چرخش می کند؟

 

اگر سرعت پول در حال افزایش است در واقع شاخصی است که مشخص می کند معاملات بین افراد بیشتر اتفاق افتاده است. سرعت بالاتر علامت استفاده از همان مقدار پول برای تعدادی از معاملات است.

 

فرمول سرعت گردش پول

 

معادله تولید ناخالص داخلی به شرح زیر است:

 

تولید ناخالص داخلی = عرضه پول x سرعت گردش

 

بنابراین فرمول سرعت گردش پول به این صورت محاسبه می شود:

 

سرعت گردش = تولید ناخالص داخلی / عرضه پول

 

فرض کنیم اقتصاد متشکل از دو فرد، یک نجار و یک صاحب فروشگاه مواد غذایی است. در طول یک سال ، آنها ۱۰۰ دلار مبادله می کنند تا فقط در چهار معامله کالا / خدمات را از یکدیگر به شرح زیر خریداری کنند:

 

نجار سبزیجات را با قیمت ۵۰ دلار از بقال خریداری می کند.

 

نجار مقداری شیر به ارزش ۵۰ دلار از بقال خریداری می کند.

 

بقال مقداری کارهای تعمیراتی را از نجار می گیرد و ۳۰ دلار به او می پردازد.

 

بقال قفسه های چوبی ساخته شده توسط نجار در مغازه خود را با قیمت ۷۰ دلار دریافت می کند.

 

ما می توانیم مشاهده کنیم که ۲۰۰ دلار در طول سال دست به دست شد حتی اگر در ابتدا فقط ۱۰۰ دلار در اقتصاد وجود داشت. به این دلیل که هر دلار دو بار در سال برای خرید کالاها و خدمات جدید هزینه می شود. می توان گفت سرعت گردش خون ۲/سال است.

 

اما در این شرایط فقط معاملات پولی در نظر گرفته می شود. به عنوان مثال، اگر نجار چیزی به بقال هدیه دهد، معامله ای محسوب نمی شود که به محاسبه اضافه شود.

 

سرعت گردش و میزان تقاضای پول

 

هرگاه نرخ بهره دارایی های مالی پایین باشد ، تمایل به نگه داشتن پول در زمانی که مردم سعی می کنند آن را با کالاهای دیگر یا دارایی های مالی مبادله کنند، کاهش می یابد. در نتیجه، سرعت گردش پول افزایش می یابد. از این رو وقتی تقاضای پول کم باشد، سرعت آن زیاد خواهد بود. برعکس، وقتی هزینه فرصت / هزینه جایگزین کم است، تقاضای پول زیاد است و سرعت گردش پایین است.

 

عوامل موثر بر سرعت گردش پول

 

عرضه پول و سرعت گردش پول رابطه معکوسی دارند. به دیگر سخن، اگر عرضه پول در یک اقتصاد کاهش یاید، در آن صورت سرعت پول افزایش می یابد و بالعکس.

 

فرکانس معاملات

هرچه تعداد معاملات افزایش می یابد ، سرعت گردش نیز افزایش می یابد.

 

قاعده مند بودن درآمد

 

قاعده مند بودن درآمد افراد را قادر می سازد تا پول خود را آزادتر خرج کنند، که منجر به افزایش سرعت گردش پول می شود.

 

سیستم پرداخت

 

این مساله نیز تحت تأثیر دفعات پرداخت کارگر (هفتگی ، ماهانه ، دو ماهانه) و سرعت تسویه صورتحساب کالاهای مختلف و خدمات است.

 

چندین عامل دیگر از جمله ارزش پول، حجم تجارت، تسهیلات اعتباری موجود در اقتصاد، شرایط تجاری و غیره هم در این امر دخیل هستند.

 

پول گرایی و اقتصاد کینزی

در مورد این مفهوم تعارض اعتقادی بین پول گرایان و اقتصاددانان کینزی وجود دارد. صاحبان پول به ثبات سرعت گردش کالا معتقدند و استدلال می کنند که رابطه مستقیمی بین عرضه پول و سطح قیمت و بین نرخ رشد عرضه پول و نرخ تورم وجود دارد. از سوی دیگر ، اقتصاددانان کینزی بر این باورند که سرعت گردش مفهومی ناپایدار است که می تواند به سرعت تغییر کند و منجر به تغییر در حجم پول شود.

 

به طور کلی می توان گفت سرعت گردش یک ابزار سودمند و سازنده در تعیین سطح تورم در یک اقتصاد و همچنین در کمک به اقتصاددانان برای درک قدرت کلی اقتصاد است.

 

در ضمن می توان گفت سرعت گردش پول برای سنجش مقدار پول در گردشی که برای خرید محصولات و خدمات به کار می‌رود، استفاده می‌شود و به اقتصاددانان و سرمایه گذاران کمک می‌کند تا قدرت اقتصادی یک کشور را ارزیابی کنند؛ سرعت بالای گردش پول در ارزهای فیات، معمولا نشان دهنده اقتصاد سالم و در حال گسترش است و سرعت پایین گردش پول، نشانه رکود اقتصادی است

 

اقتصاددانان معمولا سرعت گردش پول را با M1 و M2 یکسان در نظر می‌گیرند.

 

عرضه پول(M1) چیست؟

در اقتصاد آمریکاM1 تعریف عرضه پول است و شامل سکه‌ها و ارزهای در گردش است. به بیانی دیگر، سکه‌ها و ارزها توسط خزانه‌داری آمریکا و بانک فدرال رزرو نگهداری نمی‌شوند و در چرخه اقتصاد وجود دارند. نزدیک‌ترین چیزی که با ارز مرتبط است، واریزهای قابل بررسی، که با واریزهای تقاضا نیز شناخته می‌شوند، هستند. این‌ها مقادیری هستند که در حساب‌های بررسی نگهداری می‌شوند. واریزهای قابل بررسی به این دلیل به این نام خوانده می‌شوند، چون در صورت خرج کردن از طریق چک یا کارت اعتباری دارندگان این حساب‌ها، بانک باید به آنها پول بدهد.

این آیتم‌ها در کنار یکدیگر (ارز و حساب‌های بانکی)، بیشتر اجزای M1‌ را تشکیل می‌دهند. چک‌های مسافرتی نیز شامل M1 می‌شوند؛ اما امروزه این چک‌ها نسبت به گذشته کاربرد کمتری دارند.

 

حجم نقدینگی(M2)چیست؟

در مقیاس بزرگ‌تر پول، M2 شامل تمام اجزاء M1، به علاوه دیگر انواع واریزهاست. برای مثال M2 شامل پس اندازهای بانکی در حساب‌هایی است که شما نمی‌توانید در آن مستقیما چک ارائه کنید، اما به راحتی می‌توانید از طریق بانک و یا دستگاه خودپرداز، پول خود را برداشت کنید. بسیاری از بانک‌ها و سازمان‌های مالی همچنین اجازه می‌دهند تا در بازارهای مالی سرمایه گذاری کنید؛ جایی که سرمایه گذاران زیادی وجود دارند و به عنوان مثال بر روی اوراق بهادار دولتی سرمایه گذاری می‌کنند.

یکی دیگر از عناصر M2، سرمایه‌های کوچک‌تر (کمتر از ۱۰۰ هزار دلار) است که در این نوع حساب‌ها، افراد به منظور دریافت سود بیشتر، نمی‌توانند برای مدتی سرمایه خود را برداشت کنند (چند ماه تا چند سال). به طور خلاصه، M2 شامل پول‌هایی است که شما می‌توانید برداشت و خرج کنید، اما محدودتر از M1‌ است.

 

حجم پول(M1)شامل مجموع تمام ارز است که توسط عموم مردم نگهداری و خرج می‌شود. M2 شاخص بزرگ‌تری از عرضه پول است که شامل پس انداز، حساب‌های زمان‌دار و دارایی‌های دوطرفه در بازارهای مالی است.